---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---

في مجال الاستثمار والتداول في سوق العملات الأجنبية، عندما يسأل المستثمر السؤال "ما هي الاستراتيجية الأفضل، تداول العملات الأجنبية على المدى القصير أم الاستثمار على المدى الطويل؟"، فمن المرجح جدًا أن يكون المستثمر في مرحلة المبتدئين.

---

ويتجلى وراء هذه الظاهرة أن المستثمرين المبتدئين يفتقرون إلى فهم شامل وعميق للعوامل الرئيسية مثل بيئة السوق وخصائص المخاطر المحتملة المناسبة لاستراتيجيات التداول المختلفة.
وعندما يواجه كبار ممارسي الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي مثل هذه الأسئلة، فإن اختيارهم الرد بالصمت غالباً ما يدل على أنهم اكتسبوا خبرة عميقة في الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي. والسبب هو أن كبار الخبراء لديهم فهم عميق لحقيقة مفادها أنه لا توجد إجابة موحدة على هذا السؤال تنطبق على جميع الحالات. تتمتع استراتيجيات التداول المختلفة بمزاياها وعيوبها الفريدة. ترتبط قابلية تطبيق الاستراتيجية ارتباطًا وثيقًا بعوامل متعددة مثل حجم رأس مال المستثمر، وعتبة تحمل المخاطر، وأهداف الاستثمار المتوقعة.
من منظور نظرية وممارسة الاستثمار المالي، يتميز الاستثمار في النقد الأجنبي على المدى الطويل بأنه مستقر نسبيًا ويحقق عوائد قوية ومستدامة. ومع ذلك، بالنسبة لغالبية المستثمرين العاديين، أصبحت قيود رأس المال هي العائق الرئيسي أمام تنفيذهم لاستراتيجيات الاستثمار الطويلة الأجل. في حالة عدم كفاية احتياطيات رأس المال، يصبح التداول قصير الأجل عادةً هو خيارهم الأول ضمن نطاق المخاطر الذي يمكنهم التحكم فيه.
وبناء على البيانات التشغيلية الفعلية لسوق الصرف الأجنبي وتحليل سلوك المستثمرين، فإن معظم المستثمرين الذين يشاركون في تداول العملات الأجنبية على المدى القصير يختارون في النهاية مغادرة السوق. السبب الرئيسي هو أنهم يدركون تدريجيا في عملية التداول الفعلية أنه من الصعب تحقيق أهداف ربح مستقرة من خلال التداول قصير الأجل. يميل المتداولون قصيرو الأجل الذين يلتزمون بسوق الصرف الأجنبي إلى التحول تدريجيًا إلى استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل مع تعمق فهمهم لقواعد تشغيل السوق. يعكس هذا التحول بشكل عميق رؤيتهم العميقة لطبيعة الاستثمار بعد تجربة الصعود والهبوط في السوق: على الرغم من أن التداول قصير الأجل قد يحقق عوائد سريعة في الأمد القريب، إلا أنه من منظور الاستثمار طويل الأجل، تعتمد الأرباح المستقرة والملموسة بشكل أكبر على التطبيق العلمي والتخطيط المعقول لاستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

إن مروجي الاستثمار في النقد الأجنبي، ومستنيري الاستثمار في النقد الأجنبي، ومروجي مفهوم الاستثمار في النقد الأجنبي هم أكبر أعداء أصحاب المصلحة في معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي.

---

في المجال المهني لنشر المعرفة وترويج المفاهيم، غالبًا ما يتم وضع المجموعات المهنية التي تتمثل مهمتها في نشر المعرفة وإلهام التفكير ونشر الأفكار المتقدمة في هيكل معلومات السوق ونمط لعبة الاهتمام كطرف في معارضة حادة لتلك المجموعات التي تعتمد على عدم التماثل في المعلومات أو تستغل القيود المعرفية للجمهور سعياً وراء الفوائد الاقتصادية. إن هذه العلاقة العدائية الناجمة عن الصراعات العميقة بين المصالح والاختلافات الإيديولوجية موجودة على نطاق واسع في العديد من سيناريوهات الأنشطة الاجتماعية والاقتصادية، وأصبحت أحد العوامل الرئيسية التي تؤدي إلى تكرار حدوث سلسلة من الأحداث السلبية مثل اضطرابات السوق والإضرار بحقوق المستثمرين ومصالحهم.
إن المحترفين الذين يركزون على القطاع المالي المحدد للاستثمار والتداول في النقد الأجنبي والذين يواصلون التزامهم بنشر المعرفة الأساسية للاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، وقوانين تشغيل السوق، والنقاط الرئيسية للوقاية من المخاطر والسيطرة عليها، مثل خبراء تعميم المعرفة، ومرشدي التنوير المفاهيمي، ومبشري قواعد الصناعة، يعتبرون بمثابة الضوابط والتوازنات الرئيسية في منظومة أصحاب المصلحة في الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي. يمكن تقسيم أصحاب المصلحة هؤلاء إلى الفئات التالية من منظور شكل العمل ونموذج الربح:
أولاً، هناك وسطاء الصرف الأجنبي. في آلية تداول سوق الصرف الأجنبي، باعتبارهم العقدة الرئيسية التي تربط تجار الصرف الأجنبي وسيولة السوق، فإنهم يقيمون علاقة طرف مقابل مباشرة مع تجار الصرف الأجنبي، وتأتي أرباحهم بشكل أساسي من رسوم المعاملات ودخل الفارق؛ ثانياً، هناك معلمو النقد الأجنبي، الذين يدمجون أنظمة المعرفة المهنية، ويطورون ويقدمون دورات تدريبية مخصصة لمتداولي النقد الأجنبي، من أجل الحصول على عوائد اقتصادية؛ وثالثًا، هناك مزودو برامج تداول العملات الأجنبية، الذين يقومون بتطوير وبيع أنواع مختلفة من أدوات تحليل التداول وبرامج مؤشرات التداول وغيرها من المنتجات لتلبية الاحتياجات الفنية لمتداولي العملات الأجنبية في قرارات التداول وإدارة المخاطر، وبالتالي تحقيق الأرباح التجارية. بالإضافة إلى ذلك، توجد مجموعات مماثلة في المنبع والمصب لسلسلة صناعة الاستثمار والتداول في النقد الأجنبي، مثل مزودي الإشارات ومزودي خدمات الاستراتيجية. ويعتمدون جميعًا على خدماتهم المهنية الفريدة للحصول على فوائد اقتصادية مقابلة في منظومة الاستثمار والتداول في سوق الصرف الأجنبي.
ومن منظور المنطق النظري للاقتصاد المالي وخبرة ممارسة السوق، وبافتراض أن معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي يمكن أن تحقق بسهولة أرباحًا مستقرة في ظل فرضية المخاطر التي يمكن السيطرة عليها، وبناءً على افتراض الرجل الاقتصادي العقلاني، فإن مجموعات أصحاب المصلحة المذكورة أعلاه لا تحتاج إلى السعي لتحقيق فوائد تجارية من خلال بناء نظام أعمال معقد واستثمار الكثير من الموارد في أعمال الوساطة أو الخدمات التعليمية أو مبيعات البرامج وغيرها من الأنشطة. يكشف هذا التفكير العكسي المبني على منطق سلوك السوق من الجانب أن معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي ليست بسيطة وسهلة ومربحة كما تصورها بعض الدعاية الكاذبة، بل تحتوي على تحديات متعددة مثل مخاطر السوق المعقدة والمتغيرة ومخاطر المعلومات ومخاطر التشغيل. يتعين على المستثمرين الحفاظ على درجة عالية من العقلانية والحكمة عند المشاركة في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية.

عندما يتعلق الأمر بما إذا كان الاستثمار في النقد الأجنبي والتداول فيه يمكن أن يحقق أرباحًا، فإن الناس هم إما المعلنون عن وسطاء النقد الأجنبي أو الأشخاص العاديون الذين لم يدخلوا سوق النقد الأجنبي بعد.

---

من منظور الاقتصاد السلوكي والأنماط السلوكية للمشاركين في السوق، يمكن عادةً تقسيم كيانات السوق التي تتساءل عما إذا كانت معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي يمكن أن تحقق الربحية إلى فئتين: الفئة الأولى هي كيانات السوق العاملة في مجال الإعلان والترويج للنقد الأجنبي. وبناءً على احتياجات الترويج للأعمال، فإنهم يتمتعون برؤية ثاقبة في تركيز السوق وعلم نفس المستثمرين المحتملين. ويطرحون مثل هذه الأسئلة من أجل فهم دقيق لطلب السوق وصياغة استراتيجيات التسويق. الفئة الثانية هي المستثمرون المحتملون الذين لم يشاركوا فعليا بعد في معاملات سوق الصرف الأجنبي. وبسبب افتقارهم إلى الخبرة في ممارسات السوق، فإنهم يشعرون بعدم اليقين بشأن توقعاتهم بشأن الأرباح عندما يواجهون النشاط المالي المعقد المتمثل في معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي، لذا فهم يسعون للحصول على المعلومات والمراجع لاتخاذ القرارات من خلال طرح مثل هذه الأسئلة.
ويظهر التحليل المتعمق للمنطق السلوكي وراء هذه الظاهرة أن الأفراد الذين يكافحون منذ فترة طويلة من أجل إمكانية تحقيق أرباح من معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية غالباً ما يفتقرون إلى الخبرة العملية في مجال الاستثمار المالي ولديهم بعض أوجه القصور في الخبرة الاجتماعية وقدرات إدارة المخاطر. في عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية، يكون الأفراد الذين يفتقرون إلى الخبرة في التعامل مع النكسات وإدارة المخاطر، بغض النظر عن أعمارهم، عرضة للتحيزات المعرفية وأخطاء اتخاذ القرار في بيئة السوق المالية المعقدة. وفي البنية الاجتماعية والاقتصادية الفعلية، يعتبر هؤلاء الأفراد شائعين. وفي عملية تطوير الاستقلال الاقتصادي، فإنهم يعتمدون على الدعم المالي من الأسرة في شبابهم وعلى أطفالهم للدعم في شيخوختهم. ولم يتمكنوا قط من تحقيق الاستقلال الكامل من حيث الاقتصاد والاستجابة للمخاطر، مما يؤدي إلى عدم كفاية الوعي بالمخاطر واتخاذ قرارات غير ناضجة عند اتخاذ قرارات الاستثمار المالي.
في دراسة نظرية الاقتصاد الكلي وقوانين توزيع الثروة في السوق، تكشف قاعدة 80/20، باعتبارها ظاهرة اقتصادية منتشرة في كل مكان، عن التوزيع غير المتكافئ للثروة الاجتماعية بين المجموعات المختلفة، أي أن 20% من المجموعة تسيطر على 80% من الثروة الاجتماعية. ويبدو هذا القانون واضحا بشكل خاص في سوق الاستثمار في النقد الأجنبي. باعتباره مؤشرًا مهمًا لقياس مقارنة القوى الطويلة والقصيرة في سوق الصرف الأجنبي ومعنويات المستثمرين، فإن مؤشر المضاربة Forex SSI يعرض بوضوح اتجاه توزيع الثروة المركزية في سوق الصرف الأجنبي: حوالي 5٪ من المستثمرين الكبار في النقد الأجنبي، بالاعتماد على مزاياهم المالية ومزايا المعلومات والقدرات الاستثمارية المهنية، يحصلون على 95٪ من أموال تجار النقد الأجنبي الصغار في معاملات السوق. وبناءً على قانون السوق هذا، فإن المستثمرين المحتملين الذين لديهم شكوك حول إمكانية الربحية في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية ويبحثون بنشاط عن إجابات من المرجح جدًا أن يصبحوا أحد 95٪ من المتداولين الصغار في عملية المشاركة في السوق المستقبلية. غالبًا ما يكون هؤلاء التجار الصغار في وضع غير مواتٍ من حيث خسارة الأرباح في سوق الاستثمار في العملات الأجنبية بسبب عيوبهم من حيث حجم رأس المال وقدرات اكتساب المعلومات وإدارة المخاطر.
في الصناعات التقليدية، التي تعتمد على الاقتصاد الصناعي ونظرية الإدارة الاستراتيجية للشركات، لا يقوم المشاركون العقلانيون في السوق عادة بالحكم على آفاق الربح في الصناعة أو الاستفسار عنها على عجل قبل إجراء أبحاث السوق المتعمقة وتحليل التكلفة والفائدة وتقييم المخاطر في الصناعة. إذا أخذنا صناعة صيد الأسماك في المياه البعيدة كمثال، فإن العاملين فيها يدركون تمامًا قبل الخروج إلى البحر عدم اليقين وتعقيد إنتاج مصايد الأسماك. ولن يركزوا فقط على نتائج الصيد، بل سيركزون على عملية البحر نفسها. خلال الرحلة، سوف يقومون باستمرار بتعديل الاستراتيجيات وتنفيذ العمليات بناءً على المعلومات مثل البيئة البحرية وتوزيع موارد مصايد الأسماك حتى اكتمال عملية الصيد وتعظيم الفوائد الاقتصادية. يعكس هذا النمط السلوكي بشكل عميق موقفًا عمليًا يركز على الإجراءات الحالية واتخاذ قرارات ديناميكية تستند إلى الممارسة، وهو ما يتوافق إلى حد كبير مع مفهوم "التركيز على إدارة العمليات وتقليل التوجه نحو النتائج قصيرة الأجل" في مجال الاستثمار المالي.

في نطاق معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، يخرج معظم المستثمرين الأفراد في نهاية المطاف من السوق بخسارة. ومن بين الذين تركوا السوق، هناك بعض ممارسي الاستثمار في النقد الأجنبي الذين يتمتعون بصفات مهنية عميقة. السبب الرئيسي لرحيلهم هو نقص الأموال. وعلى الرغم من أن هؤلاء الممارسين قد أتقنوا تقنيات تداول العملات الأجنبية، فإن الصعوبات على المستوى المالي يصعب حلها بشكل فعال.

---

بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كانت لديك مهارات تداول العملات الأجنبية الممتازة، إذا كنت مصمماً على الانخراط في أعمال إدارة حسابات العملات الأجنبية، على الرغم من وجود احتمال للنجاح، فأنت بحاجة إلى الحصول على اعتراف ودعم كبار المتخصصين في الصناعة للحصول على الظروف لتحقيق أهدافك. وفي بيئة السوق الصينية، يواجه تحقيق هذا الهدف تحديات كبيرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى حقيقة أن تداول الاستثمار في العملات الأجنبية يعد مجالًا متخصصًا واحترافيًا للغاية. بالمقارنة مع أسواق الأسهم والعقود الآجلة، فإن تداول الاستثمار في العملات الأجنبية له جمهور أضيق. إن الطبيعة المتخصصة لهذا المجال أدت إلى وجود عدد محدود من المتخصصين الذين يفهمون آليات تشغيله واستراتيجيات الاستثمار فيه. وتخضع معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي، وخاصة في الصين، لرقابة سياسية صارمة. اعتبارًا من عام 2025، لم يتم إنشاء منصة استثمارية قانونية ومتوافقة مع القوانين في الصين. في مثل هذه البيئة السوقية، فإن المحترفين الذين يفهمون حقًا مبادئ معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية وطرق التحليل الفني نادرون للغاية. حتى لو أتقن بعض المستثمرين مبادئ معاملات الاستثمار في النقد الأجنبي ويمتلكون قوة مالية معينة، فمن المستحيل تقريبًا تحقيق ذلك بسبب عدم وجود منصات استثمار في النقد الأجنبي متوافقة في البلاد والحواجز السياسية والصعوبات التشغيلية العملية في تحويل الأموال إلى الخارج بشكل قانوني ومتوافق.
باختصار، إن رحيل بعض تجار العملات الأجنبية هو خطوة عاجزة. حتى لو حققوا الكفاءة في الاستثمار في العملات الأجنبية وتكنولوجيا التداول، فإنهم لا يستطيعون عرض مهاراتهم المهنية بشكل فعال بسبب عدم وجود بيئة سوقية مناسبة ودعم المنصة.

في مجال الاستثمار والتداول في العملات الأجنبية، تتنوع نماذج الربح، وتغطي مجموعة متنوعة من أنظمة الاستراتيجية مثل التحليل الفني، والتحليل الأساسي، والتداول الكمي.

---

تحتوي كل طريقة على أساس نظري ومنطق عملي فريد من نوعه، وهي تستحق الاستكشاف المتعمق والتطبيق العملي. من المفيد لمتداولي العملات الأجنبية إجراء أبحاث ومحاولات منهجية بناءً على احتياطياتهم المعرفية وأهدافهم الاستثمارية.
ومع ذلك، بالنسبة لممارسي الاستثمار في النقد الأجنبي، فإن النقطة الأساسية لا تتمثل في استكشاف الأساليب المختلفة بشكل أعمى، ولكن في تحديد استراتيجيات الاستثمار بدقة بناءً على إطار تحليل علمي يتوافق إلى حد كبير مع تفضيلات الاستثمار الشخصية والتكيف مع ظروفهم المالية الخاصة وقدرتهم على تحمل المخاطر وغيرها من الظروف الفعلية. في عملية صياغة هذه الاستراتيجية، يلعب حجم الصندوق وسمات شخصية المستثمر دورًا حاسمًا وهما عاملان رئيسيان يحددان فعالية واستدامة استراتيجيات الاستثمار. لا يحدد حجم الأموال درجة التنوع ومقاومة المخاطر في محفظة الاستثمار فحسب، بل يؤثر أيضًا على التوازن بين تكاليف المعاملات والعائدات المحتملة. ترتبط السمات الشخصية للمستثمرين، مثل تفضيل المخاطرة وأسلوب اتخاذ القرار، بشكل مباشر بالميل إلى اختيار استراتيجيات الاستثمار. على سبيل المثال، يفضل المستثمرون الذين يتجنبون المخاطرة استراتيجيات الاستثمار المحافظة، في حين قد يكون المستثمرون الباحثون عن المخاطرة أكثر اهتماما باستراتيجيات الاستثمار ذات المخاطر العالية والعائد المرتفع.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---